中资美元债早报(5.26) | 常州新运城发集团、江西金资、太原龙城发展投资集团定价
本文来自微信公众号“美元债观察”，原标题《早报：我们曾如此期盼外界的认可，到最后才知道，世界是自己的，与他人毫无关系》。
(相关资料图)
一级市场常州新运城发集团、江西金资、太原龙城发展投资集团定价。二级市场投资级名字，高收益名字均下跌;行业方面，医疗保健板块领涨，房地产、金融板块领跌。
基准利率
1.美国国债到期收益率
5月26日美国国债到期收益率情况：
2年期(T2)：4.5391%，较上一交易日上行17.16bp
3年期(T3)：4.2124%，较上一交易日上行16.25bp
5年期(T5)：3.9148%，较上一交易日上行14.46bp
10年期(T10)：3.8193%，较上一交易日上行8.51bp
数据来源：Bloomberg
2.Libor情况
5月24日美元Libor情况：
3个月：5.4233%，较上一交易日涨2.86个基点6个月：5.3214%，较上一交易日涨2.78个基点
12个月：5.5337%，较上一交易日涨1.16个基点
数据来源：Bloomberg
一级市场
1.一级市场定价
●新运国际有限公司担保发行Reg S、3年期、固定利率、以人民币计价的自贸区离岸债，最终指导价和最终定价4.5%，规模5.6亿人民币。
JGCs/JLMs/JBRs：复星国际证券(B&D)、东海国际
JLMs/JBRs：中信证券、浙商银行香港分行、鑫元证券、澳门国际银行、东方证券(香港)、中信银行国际
●江西省金融资产管理股份有限公司担保发行Reg S、2.5年期、以人民币计价的自贸区离岸债，初始指导价3.7%区域。
JGCs/JLMs/JBRs：农银国际、澳门华人银行、兴证国际
JLMs/JBRs：澳门国际银行、兴业银行香港分行、交通银行、信银资本、华泰国际、复星国际、招商永隆银行、浦发银行香港分行
●太原市龙城发展投资集团有限公司发行Reg S、3年期、以人民币计价的自贸区离岸债，初始指导价4.5%区域，最终指导价和最终定价4.3%，规模20.4亿人民币。
JGCs/JLMs/JBRs：中信证券(B&D)、中金公司
JLMs/JBRs：华夏银行香港分行、海通银行、中信建投国际、兴业银行香港分行、民生银行香港分行、信银资本、中国银河国际、浙商银行香港分行
二级市场
1.中资美元债指数(Markit iBoxx)
5月25日，中资美元债回报指数较上一交易日跌0.22%，最新价报213.8202，中资美元债投资级回报指数较上一交易日跌0.21%，最新价报208.4048，中资美元债高收益回报指数较上一交易日跌0.26%，最新价报204.9131。
数据来源：Bloomberg，曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例
2.中资美元债市场表现
5月25日，二级市场投资级名字下跌，A、BBB等级收益率分别上行约4.814bps、5.335bps;高收益名字下跌BB、B等级收益率分别上行约23.876bps、189.448bps。城投板块投资级名字下跌，A、BBB等级收益率分别上行约4.932bps、6.934bps;无评级名字下跌，收益率上行1.73bps左右。地产板块投资级名字下跌，A、BBB等级收益率分别上行约4.52bps、6.841bps;高收益名字下跌，BB、B等级收益率分别上行约76.685bps、216.583bps;无评级名字下跌，收益率上行14664.363bps左右。
行业方面，医疗保健板块领涨，房地产、金融板块领跌。医疗保健板块主要受漳州市九龙江集团等名字上涨的影响，收益率下行约0.242bps;金融板块主要受瀚惠国际等名字下跌的影响，收益率上行约51740.237bps;房地产板块主要受花样年控股、禹洲集团等名字下跌的影响，收益率上行98235.235bps左右。
●中资美元债信用等级分类表现▼
数据来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级
●城投信用等级分类表现▼
数据来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级
●地产信用等级分类表现▼
数据来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级
●行业分类表现▼
数据来源：Bloomberg
●部分波动较大名字▼
数据来源：Bloomberg
热门债券
1.部分交易活跃名字
数据来源：Bloomberg
2.部分房地产交易活跃名字
数据来源：Bloomberg
3.部分城投交易活跃名字
数据来源：Bloomberg